Meta下砍資本支出!　陸行之：蹭流量的非AI伺服器產業鏈有點難看

美科技巨頭本周進入超級財報周，被視為AI期中考檢驗，知名半導體分析師陸行之表示，不同於微軟和谷歌加碼資本支出，Ｍeta反其道而行之，下修資本支出，主要就是下砍非AI伺服器，Meta解釋會讓蹭流量的非AI伺服器產業鏈有點難看，也對純CPU、機殼、記憶體產業鏈都不太好。

美國CSP大廠加碼搶進AI軍備賽，微軟公佈二季度資本支出 89.43億美元，季增35%，年增30%，高於彭博分析師預期的78.54億美元，谷歌公布二季度資本支出 68.88億美元，季增10%，年增1%，低於分析師預期的79.95億美元。

但反觀Meta公布二季度資本支出62.16億美元，季減9%，年減18%，明顯低於分析師預期的78.04億美元，並下修全年資本支出近10%，砍了30億美元。

陸行之表示，Meta說法其中一個原因是減少非AI伺服器採購，白話一點就是說加了些超貴的AI伺服器，但減了很多低單價較低、非AI伺服器。

陸行之指出，這明顯對純CPU、機殼、記憶體產業鏈都不太好，也多少服膺市場所謂的福伺服器庫存還在調整中，伺服器市場好壞互參 （mixed）。