為何推出第五波選擇性信用管制？ 這因素讓央行理事一致支持加碼

央行在今年第2季理監事會議無預警祭出第五波選擇性信用管制，讓許多建商叫苦連天。央行理監事聯席會議貨幣政策議事錄摘要今（7/27）揭露，多位理事認為，考量銀行承做過多房地產放款，恐引發金融危機，加上部分銀行放貸成數過於寬鬆，避免資金流向不動產市場，認同央行限縮第2戶購屋貸款成數。

央行6月15日舉行第2季理監事會議，宣布利率按兵不動，但意外加碼選擇性信用管制，對特定地區（六都、新竹縣市）自然人第2戶購屋貸款祭出貸款7成的限制，自6月16日起實施。

央行今天揭露理監事聯席會議貨幣政策議事錄，多位理事對於新增自然人特定地區第2戶購屋貸款最高成數上限為7成的規範表達認同。有位理事表示，鑒於金融危機的發生多與房地產市場相關，央行確實須特別關注。當前房地產相關貸款占總放款比例偏高，宜降低此部分的金融風險。

資金流入房地產 恐不利風險控管

另一位理事指出，央行觀察到銀行不動產貸款餘額續增，且其占總放款餘額比率仍高，自然人持有2筆購屋貸款人數及占比均有增加趨勢。由於部分銀行放款成數恐較為寬鬆，使自然人申辦特定地區第2戶購屋貸款之平均貸款成數高於7成，央行限縮此部分貸款成數，應係考量銀行承作過多房地產放款，恐不利其風險控管，因此，認同新增此規範。

有位理事認為，房市價格漲勢趨緩，交易量亦有降溫趨勢，購置住宅貸款及建築貸款年增率亦均下降，皆有助促進金融穩定；此可能代表過去數度調升政策利率的效果正慢慢浮現。

另位理事則指出，自然人特定地區第2 戶購屋貸款原有寬限期，後取消寬限期，卻未同時限制第2戶貸款成數，即第2戶貸款條件漸趨寬鬆，似有提高炒房的氛圍，故同意新增規範。

前次規範限貸成數僅6成 本次上限7成衝擊不大

有位理事認為，從銀行放款管理風險的角度來看，新增規範係合理考量。自然人申辦特定地區第2戶購屋貸款的平均貸款成數，從2021年10月為75.5%，至今年4月升至77.1%，此次限制最高成數7成的規範，衝擊應不大。

此外，數名理事關切貸款成數設定問題。有位理事表示，自然人第2戶貸款成數上限7成，而第3戶以上及公司法人購置住宅貸款成數上限均為4成，該成數限制上的差距，即考量到民眾換屋、為子女父母購屋、調整居住地區等需求。一方面透過溫和的限制政策減輕換屋族群的負擔，另一方面鼓勵換屋族群及早將第1屋售出來償還第1筆房貸，即可不受貸款成數7成的限制。

該名理事認為，央行前於2010年6月實施特定地區第 2 戶購屋貸款規範，本次係再次實施，僅將貸款成數由現行平均7.7成降至上限7成，且相較上次規範上限6成，尚屬溫和。