AI即戰力！運算能力6個月倍增、長線續航力可期

過去二十年全球經濟增長速度放緩，結構性問題來自於出生率普遍下降和人口老齡化，野村投信表示， AI 和其他科技的發展可以彌補就業人口下滑的問題，促進生產力增長，並使全球經濟提速。廣泛商業模式納入生成式AI，將替企業帶來長期巨大商機。由於 AI 的運算能力每 6-10 個月成長一倍，算力的軍備競賽將為許多產業帶來新的成長契機。

根據麥肯錫最新報告，從軟體工程來看，生成式 AI將節省每年軟體工程費用的 20% 到 45%。例如生成初始程式碼、程式碼修正和重構等原因分析和生成新的系統計設時間。

此外，研究結果發現，使用微軟 GitHub Copilot 的軟體開發人員完成任務的速度比不使用該AI工具的人快 56%，工作時間大幅減少，效能獲得改善，更容易獲得工作上的成就感，未來產品都會用到AI技術，從個人電腦、雲端、和車用伺服器都需要AI運算。

野村e科技基金經理人謝文雄表示，微軟與谷歌上季營收與獲利皆優於預期，主要是由雲端運算與AI產品大幅成長所貢獻。AI在生活中及商業上均具廣大應用價值，預期將帶動各種新式電子裝置出貨量成長，持續成為全球電子供應鏈主要成長動能來源。

在AI趨勢下，美系四大雲端服務供應商（CSP）對2023年資本支出展望持正面，並預計投資更多伺服器相關基礎設施投資，惟AI伺服器將排擠部份通用型伺服器需求，預估美系品牌業者2023年出貨量將呈現衰退，主要原因是企業裁員與削減IT支出。

此外，由於業者積極訓練AI模型，通用型伺服器預算將遭AI伺服器排擠；美系CSP於今年第二季營運復甦，加速對AI與伺服器基礎設施相關投資，預估2022~2025年AI伺服器產值年複合增長高達20%，AI伺服器產值比重將於2025年提升至2成。

調研機構研究指出，未來 10 年 AI 市場規模年複合成長將達 40%以上，其中 AI 伺服器相關的零組件（如散熱、機殼、電源供應器、PCB 等）因效能提升的需求，單價皆較傳統伺服器的零組件有數倍的增長，連帶委託設計（ODM）業者也可望受惠。展望未來，當企業陸續開始採用 AI，其應用面增廣之後，將帶動 IT 設備以及軟體升級。

由於 AI 的運算能力每 6-10 個月成長一倍，算力的軍備競賽將為許多產業帶來新的成長契機，加上美國通膨穩定走低，經濟軟著陸機率高，總體經濟給予市場定心丸，股市前景樂觀看待。投資人可視己身風險承受度，布局長期趨勢看好的族群，包括AI、AI伺服器、ASIC/IP、散熱、電源供應器、智慧電動車與自駕車電腦系統、綠能等題材，以掌握AI長線紅利。