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    國安基金退場 當成景氣安全保證 法人:下週靜候台積電法說 市場停看聽

    2023-04-15 08:10 / 作者 鄒秀明
    法人表示,台股與美股都已進入財報週,市場主要聚焦下週將登場的台積電法說。資料照片,廖瑞祥攝
    國安基金宣布退場,但台股昨(4/14)盤中一度來到波段新高15973點,終場收漲124點,漲幅0.79%,收在15929點,全週上漲92點;法人表示,台股與美股都進入財報週,市場聚焦下週將登場的台積電法說,以及美股大廠包括艾司摩爾、Netflix、IBM、特斯拉等財報數據與市場展望,將左右台廠供應鏈股價表現。

    PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕表示,4月最後一週更是全球矚目的科技股超級財報週,谷歌、Meta、蘋果、微軟、亞馬遜等重量級大廠都將在當週發布財報,這些大廠所釋出的展望,更是全球經濟動向的重要參考指標。

    國安基金4/14退場,雖然近期台股指數持續在「萬六」下方震盪,不過從籌碼面來看,孫傳恕指出,國安基金13日盤後宣布起退場,然而第一季國安基金未護盤仍強彈1731點,預期國安基金退場對籌碼面不會有太大影響。

    永豐投顧總經理李學詩也表示,其實國安基金護盤實質早已不存在,不過三月出現美國銀行倒閉的金融危機,國安基金卻在一個月後宣布退場,等於向國人報告,從國安基金的觀點來看,美國的銀行業沒有危險,而且景氣再下探的可能性低,市場信心應該提升。

    至於上市櫃公司三月份營收公告後,李學詩指出,市場焦點在台積電營收首度出現衰退,且首季實績未能達標,市場對第二季的預期也轉趨保守。

    李學詩指出,自從本波景氣下行以來,台積電是中流砥柱,似乎優異技術可以獨善其身,不過在台積電也回歸景氣大趨勢後,其實可以視為衰退尾端,建議投資人積極向前看。

    保德信投信也分析,央行公佈2月證券劃存款撥餘額維持3兆元大關之上,增加至3.13兆元,單月增加1131億元,且3月維持資增券減為正向表現,兩大指標顯示散戶信心回籠,搭配三大法人年迄今來對台股站在買方,外資累計買超金額近2400億元,投信也持續加碼超過620億元,有利替多方攻勢加溫。

    孫傳恕認為,看好上半年景氣已接近底部,通膨影響趨緩及升息接近尾聲,第二季配置可轉為積極佈局,不妨聚焦於第二季底科技股庫存調整將進入尾聲當主軸,預料下半年消費性電子及半導體需求將較上半年呈現V型回升。

    他說,從歷史經驗觀察,股價往往領先基本面一至二季反映,可增持半導體、伺服器、關鍵電子零組件配置,並於第二季對獲利持續擴大修正及庫存調整落後的產業,進行汰弱留強的持股調整。
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