【AI月布局】亞太權重NO.1台股強漲欲小不易 COMPUTEX偏多布局

AI引領估值重估，台美股攜手拉出史詩級漲勢，台股5月暴漲5800點，一舉躍升全球市值前五大！外資法人表示，台股在MSCI權重是亞洲最大的，國際投資人在全球資金的配置，台股已成標配，不配置台股投資，報酬組合恐落後。

依據MSCI權重來看，新興市場中，台股權重24%、中國23.5%、南韓18%、印度12.3%；亞太市場除日本外，台股權重23.9%、中國23.4%，南韓17.9%、印度12.3%。不管事新興市場、亞太市場，台股均居冠。

瑞銀財富管理投資總監辦公室亞洲資產配置主管胡俊禮表示，台灣在晶圓代工、先進製程與封裝測試等領域具關鍵優勢，成為全球AI運算能力擴張的核心樞紐。隨著雲端服務商資本支出持續擴大，以及算力需求快速成長，相關供應鏈的中期成長空間值得期待。

胡俊禮指出，台灣整體股市市值已躍升為全球前五大股票市場之一，進一步強化其在全球科技與資本配置中的關鍵地位。此外，AI發展逐步由基礎設施延伸至更廣泛產業應用，帶動需求從核心晶片擴散至設備、網通與後段製程等環節。這意味投資機會正從少數龍頭走向整體產業鏈，為市場提供更廣泛的參與機會。

大華優利高填息30經理人郭修誠表示，台北國際電腦展(Computex Taipei)即將於6/2正式登場，包括輝達CEO黃仁勳、AMD執行長蘇姿丰都已提前抵台拜會台廠AI供應鏈，隨Computex展開，近期AI供應鏈的多方題材值得期待。

郭修誠表示，在AI供應鏈獲利高成長支撐下，今年以來台股飆漲達５成，評價已屆相對高檔，預期台股將進入震盪走高格局。不過，台股基本面堅實，若遇震盪建議投資人偏多思考布局。投資焦點仍為AI供應鏈，特別是具備缺貨漲價題材的類股，例如被動元件、記憶體等。