AI超級盃輝達GTC大會逢能源危機 台積電ADR收漲台指期跌1.47%

美伊戰未解，能源危機增溫，油價持續站穩每桶100美元以上，市場觀望，美股13日多數下挫，費城半導體指數小漲0.05%，台積電ADR上漲0.48%。AI超級盃輝達GTC大會本周將登場，1.6奈米晶片將亮相，台指期夜盤下跌489點，跌幅1.47%，以32,815點作收，AI題材帶動有望讓台股抗震。

PGIM保德信金滿意基金經理人郭明玉表示，目前全球緊盯美伊雙方戰事發展，包含伊朗針對荷姆茲海峽封鎖狀況，以及中東地緣衝突對能源供給中斷時間等，隨著戰事惡化風險增與油價飆升引發的通膨轉向擔憂，先前驅動市場多頭的科技類股面臨回撤壓力，不僅美股漲勢暫歇，也造成台股市場投資信心下滑。

但郭明玉認為，只要戰事不再擴大，特別是能源價格若能回跌，在全球景氣加速擴張與獲利成長，搭配聯準會維持穩定且寬鬆的貨幣政策環境，預料為後續股市表現提供穩固支撐，且台股作為全球AI價值鏈的核心節點，受惠於供應鏈移轉分工與先進封裝、液冷散熱、高速網通等算力相關零組件瓶頸所帶動的強勁需求，中長期成長動能更為明確。

近期盤面熱門的光通訊族群，受惠於AI以及五大雲端資料供應商推動需求面高速成長，包括雷射、光收發器、DSP和光纖等元件需求同步成長；根據預估，800G光模組市場從2025年至2030年將維持超過40%的年複合成長率，CPO技術則於2026年開始初步放量，至2030年市場規模預計達100億美元。

郭明玉說明，今年市場預估台股企業獲利可望達26.5%，其中電子與金融族群皆有機會延續雙位數成長，傳產則能受惠低基期將重返成長表現，都是台股支撐多頭表現重要因子，雖然在評價與籌碼面之雙重壓力，可能限制短線指數表現空間，但反而可趁行情震盪時，聚焦技術與產品具競爭力之產業與個股，科技股不妨以晶圓代工、封測介面、半導體設備與耗材、特用化學、光通訊、IP、AI伺服器、電子零組件如電源、散熱、CCL/PCB等為重點布局類股。