川普又TACO了!　程正樺：美伊最糟糕狀況已過、龍蝦讓AI落地化普及

川普釋出延後動武5天、戰事降溫預期帶動美股勁揚，資金回補科技與AI族群。前瑞銀證券亞太區半導體首席分析師，騰旭投資投資長程正樺表示，伊朗戰爭最糟糕的狀況大概過去了，更加失控的行為應會受到遏制。聚焦科技產業，龍蝦讓AI落地化快速普及，未來半年內一鍵安裝的龍蝦應用肯定如雪片般出現，跑Agentic AI 的通用伺服器應該更加強勁，在震盪的市場中，挑到趨勢上的股票依然可賺到Alpha。

程正樺指出，果然無意外的，川爺最擅長的極限施壓，又在最後一刻自己找理由縮手了。只是伊朗不像其他對手會給他面子，直接吐槽說咱們沒談過、以後也不會談。

程正樺指出，但這都不重要，重要的是，他覺得這次伊朗戰爭最糟糕的狀況大概過去了。局勢不會立刻好轉、市場會仍然有波動、雙方還是互射飛彈，但更加失控（比如互炸能源設施與海水淡化廠、佈水雷等）的行為應該會受到遏制。

海峽的封鎖狀況也將從最惡劣的情形下開始回溫；中國與印度的船已經可以開始通過，日本也可能成為豁免對象，中印日已經佔了海峽運量的一半以上，如果南韓與歐盟也談定，海峽的封鎖也就變成了形式，也許多收點過路費吧。

程正樺分析，回到科技業景氣，龍蝦讓AI落地化快速普及，未來半年內各種一鍵安裝又改善安全性的龍蝦應用肯定如雪片般出現。傳統的GPU算力需求依然緊繃，但跑Agentic AI 的通用伺服器應該更加強勁；在震盪的市場中，挑到趨勢上的股票依然可以賺到Alpha。