儘管汽油價格持續下跌,美國8月通膨數字卻意外高溫,顯示物價飆漲的狀況仍在惡化。即將在下週舉行利率決策會議的美國聯準會(Fed)看來仍將強勢升息以對抗通膨,美股盤前應聲暴跌,債市也在殖利率飆升之下下挫。本週原本走軟的美元匯價應聲回彈。
美國道瓊工業指數開盤應聲暴跌852點或2..63%,完全逆轉原本預期上漲的走勢。標準普爾500指數暴跌3.01%,那斯達克綜合指數暴跌3.76%。
根據美國勞工部13日發表的消費者物價指數(CPI)數據,美國消費物價在8月持續比前一個月上揚0.1%,比去年同期上揚8.3%,皆超出分析師預期。雖然8月CPI比起7月的8.5%增幅略有降溫,但是剔除波動較大的能源與食物價格後的「核心」CPI仍然有6.3%的年增率,高出分析師預期。
13日的美國消費者物價指數是聯準會20到21日利率決策會議之前,最新也是最後的關鍵物價指標,如今物價漲幅高於預期,通膨壓力並未如分析師所期待那樣大幅降溫,聯準會猛烈升息看來勢在必行,很有可能繼續第三次升息3碼(0.75個百分點)。更重要的是,若是通膨降溫的預期落空,聯準會的升息循環可能更長,利率也將升到更高點才會停止。
美國政府公債殖利率應聲上揚,利率交換市場的交易顯示,投資人認定聯準會下週升息有79%會升3碼,甚至有21%的機率暴升1個百分點。美元匯價應聲走強,扭轉13日原本的跌勢,衡量美元兌主要一籃子貨幣匯價的美元指數應聲上漲0.65%,交在109.04價位。
在預期聯準會升息循環更久、更高的情況下,利率期貨市場顯示投資人預計明年3月的利率水準是4.19%,8月CPI數據出爐前還只有3.99%。富國銀行分析師舒馬赫以「爆炸性上升」形容預期利率猛烈上揚的程度。目前,美國聯準會的基準利率是在2.25到2.5%的區間。
舒馬赫說:「這終結了聯準會將獲得一連串通膨好消息的童話故事。很可惜,灰姑娘,時鐘已過半夜。」
富國銀行另一名分析師布萊森說,市場原本期待聯準會9月大幅升息後,可以在11月的下一個決策會議開始減少升息幅度,也許是2碼(0.5個百分點),結果「到這個地步,你可以說0.75個百分點升息幅度絕對是在11月的考慮範圍內。」
就CPI的各分類來看,8月食物價格比一年前大漲11.4%,創1979年以來最大漲幅。電力價格暴漲15.8%,創1981年以來最大漲幅。汽油價格則下跌10.6%,創逾兩年來最大單月跌幅。
而佔消費支出將近三分之一的住房支出,也同樣繼續上漲,比去年同期上揚6.2%,是1990年代初期以來最大漲幅。
21:17發稿
22:47更新(更新美股開盤重挫狀況)