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    抓緊了!陸行之:半導體明年或全面復甦 聚焦AI四產業

    2023-07-14 08:00 / 作者 陳俐妏
    半導體分析師陸行之表示,市場預期半導體明年全面復甦,AI等4產業有望創新高。資料照
    2024年科技多頭再起,半導體週期有望觸底反彈,半導體分析師陸行之對於產業產業週期坦言「真是不可思議」,費半如再創新高,顯示市場預期半導體明年全面復甦,AI等4產業有望創新高,且在通膨環境下,資金還會湧入負債穩定的半導體龍頭。

    不過,他也示警,市場看得太領先,都可能會有大幅度拉回。

    新冠疫情點燃半導體20年來最大漲價行情,但隨著疫情落幕,產業進入長達逾一年的修正。今年以來科技股已開始反應明年產業趨勢,美股率先反彈,外溢效果也帶動台股跟進。

    陸行之表示,這次半導體下行週期雖然沒有1997亞洲金融風暴、2000網路泡沫破滅,2007-2009全球金融風暴這麼差,晶圓代工平均產能利用率也摔到66%才慢慢回升中,但美國費城半導體指數只要再7%就創新高。

    陸行之指出,如果美國費半能在近期創新高,表示市場預期的是明後年半導體產業全面復甦,有沾到AI、電動自駕車,新能源轉換、蘋果眼鏡vision pro的產業鏈有機會營收及獲利也創新高。這些營收獲利會創新高的公司,股價應該會領先費半先創高。

    陸行之也指出,在通膨升息對某些產業不友善的惡劣環境下,大筆資金逃到現金流及負債穩定的半導體及科技龍頭公司,這樣造成部分公司被明顯重新評等(re-rating)。

    但陸行之也示警,市場看得太領先,任何風吹草動會影響分析師的假設基礎,都有可能讓市場大幅波動拉回。

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