鴻海法說前法人報喜！　Google輝達機櫃雙題材加持、目標價上看330元

Google與輝達雙題材加持，法人在鴻海法說會前搶進調升目標價！富邦投顧表示，鴻海在今年輝達機架占總出貨量占比已達40%，明年將上看50%，且Google TPU機架出貨量鴻海也有望受惠，維持買進評等，將目標價上調至330元。

富邦投顧表示，輝達在2026年的機架出貨量將達7.5萬台，明年成長至10萬至11萬台。鴻海今年可能占總出貨量的40%，明年則可能占50%。由於輝達下一代AI伺服器Vera Rubin採用了模組化主機板設計。鴻海認為，這種元件集成將大幅提升VR業務的利潤率。

在Google新一代自研晶片鴻海也有斬獲。Google TPU 8t主要用於模型訓練，而TPU 8i則專為推理任務設計。富邦投顧指出，Google TPU機架出貨量將從今年的6萬台增長至明年的10.5萬台，年增率達75%。鑒於出貨量將出現如此顯著的增長，Celestica將無法承接全部訂單，鴻海有望贏得大部分訂單。

富邦投顧也指出，iPhone 17與摺疊機將成為鴻海今年的另一個成長引擎，在鏡頭、螢幕和電池的技術升級，iPhone 17的需求強於其前代產品（iPhone 16）。在蘋果2026財年第二季度的財報中，受iPhone 17強勁表現及成本控制的推動，營收和利潤均超出市場預期。鴻海代工了70%~73%的iPhone，因此iPhone的強勁銷量將顯著提振鴻海的營收