勞動基金3月創史上最大虧損！勞金局：4月扭轉乾坤　「會讓大家看不到天花板」

勞動基金運用局今（5/4）公布最新績效，截至3月底，勞動基金規模為8兆1,874億元，儘管3月就回吐3,786億元，直接刷新單月虧損最高紀錄，但首季收益數為4,344億元。勞金局副局長劉麗茹表示，3月受中東戰事衝擊，全球金融市場重挫，台股也下跌10.42%，不過，4月上漲22.71％，評估4月收益有機會優於2月的4,184億元，「會讓大家覺得看不到天花板」。

根據勞金局統計，到3月底為止，整體勞動基金規模為8兆1,874億元，收益率5.76％，其中，新制勞退基金規模為5兆4,323.8億元、收益率5.47％，收益數2,881.9億元；舊制勞退基金規模為1兆1,018.7億元、收益率9.83%，收益數892.2億元；勞保基金規模為1兆4,046.8億元、收益率4.74%，收益數535.2億元。

劉麗茹坦言，3月因美伊衝突升溫，使得能源供應疑慮加劇，進一步推升國際油價，也加深市場對通膨上揚的預期，不僅全球金融市場陷入震盪，台股3月暴跌3,691.5點，創史上最大單月跌點紀錄，跌幅達10.42%，連帶影響到勞動基金的收益。

然而，台股4月大漲7,203點、漲幅22.7%，寫下單月最大漲點，市值躍升全球第六大股市。劉麗茹強調，在全球主要股市表現中位居於前，僅次於韓國，還贏過土耳其、泰國和日本，儘管3月的收益回吐，但觀察各項金融指標，4月將會繳出很不錯的績效，「有機會超越2月，會讓大家看不到天花板」。

對於3月回吐金額，刷新單月虧損最高紀錄，劉麗茹說明，回顧以往虧損較明顯的月份，主要受到俄烏戰爭、日本利差交易，以及先前川普祭出對等關稅等，多半是地緣政治或主要國家的特殊政策所致，雖然近期金融環境波動較大，但在AI相關產業發展趨勢不變，加上勞動基金運作採取長期投資，依舊會有不錯的表現。

此外，越來越多個股創新高價位，勞金局再持股比重是否需要調整？劉麗茹指出，部分個股的規模越來越大，一旦持股超過10%以上就會成為大股東，在法規上會有諸多限制，即便權值變大，仍採取分散投資，不會在單一個股占比超過1成。況且，勞金局看好AI產業，不可能把雞蛋放在同一個籃子裡，而是觀察上下游的產業鏈進行投資。