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全球經濟衰退風險高達98% 華爾街什麼都拋售

  • 更新2022/09/27 16:24
  • 發布2022/09/27 16:13
  • 作者/ 彭博新聞

對於華爾街一些鐵齒的人士來說,週一的市場發出了嚴厲的警告:股市仍在跌跌不休,看跌情緒遠遠尚未耗盡——尤其是市場已經對經濟衰退風聲鶴唳之際,偏鷹的央行總裁們還在推波助瀾。

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美歐央行繼續堅持升息打通膨,股市債市跌跌不休,全球經濟極可能已經或者即將陷入全面衰退。彭博新聞

標準普爾500指數跌至2020年12月以來的最低點,本月的跌幅接近8%; 英鎊貶至紀錄低點,大宗商品在強勢美元的重壓下走低。美國國債殖利率繼續攀升,10年期國債殖利率一度上升21個基點至3.898%,為2010年4月以來的最高水平。

面對全球利率同步上升,風險資產不斷跌至悲慘新低,卻未能從歐洲和美國的貨幣政策制定者獲得助力。

總結一下:Ned Davis Research現在預期,全球經濟衰退迫在眉睫的可能性為98%,Morgan Stanley Wealth Management的Lisa Shalett警告,還對企業獲利抱持樂觀看法的人士不啻在懸崖上夢遊。

隨著世界各地的壞消息紛至沓來,對於一個經歷過自2008年以來最糟糕表現的股市來說,賣壓仍然又猛又急。

「不幸的是,這只是一個必須走過的過程,因為聯準會不願罷手,市場必須相應地定價,」Homrich Berg的首席投資官Stephanie Lang在電話中說。Lang表示,仍有一些不利因素,因為目前的預期是如果現在還沒有陷入衰退,很快就會。

英國交易的黑暗一天削弱了全球的風險偏好,加劇了人們對金融市場即將崩跌的擔憂,歐洲和美國的央行總裁還在高聲宣示他們抗擊通膨的誠意。標準普爾500指數連續第五天下跌,科技股遭受重創,羅素2000指數下跌1.4%。

對經濟增長的擔憂已持續數月,但工業周期和美國房地產的初期疲軟讓投資者擔心情勢正在迅速惡化。

Ned Davis Research的全球衰退概率模型最近升至98%以上,觸發了「嚴重」衰退信號。根據該公司的分析師Alejandra Grindal和Patrick Ayres,該模型先前達到如此高的水準,是在之前的嚴重低迷時期,例如2020年新冠疫情,和2008-2009年的金融海嘯。

他們在一份報告中寫道,這表明全球嚴重衰退的風險會在2023年一段時間上升,將給全球股市帶來更多下行風險。

週一又是一個超過400隻標普500指數成分股收低的交易日。幾乎每個板塊都下跌,房地產和能源板塊的跌幅均超過2%。該基準指數在其200天移動平均線下方交易已經超過110天,是自2008年以來最長的頹勢之一。

投資人上週五也以創紀錄的速度投入看跌期權,以往市場跌至谷底前都會出現這種大舉做空的情況,但許多股票仍低於其短期均價。

然而,恐懼繼續超越貪婪,隨著市場情緒和頭寸部署觸及難以維持的低點,一些有意逢低買入的投資者也不太敢押注市場已經觸底。

22V Research創始人Dennis DeBusschere說,市場波動如此激烈,大家都在等著看是否會出現崩跌。是否會出現一些非常糟糕的市場或經濟結果。

在2022年大部分的時間裡,投資者都不願接受盈利衰退的想法——這種情況如今看起來越來越難以避免。

Morgan Stanley Wealth Management首席投資官 Shalett表示,經濟放緩的跡象(包括房地產市場)意味,一旦他們意識到聯準會的政策是滯後發動,他們可能會面臨算總帳的一天。然而,政策的滯後落差有時高達兩年。

她在一份報告中寫道,這個熊市還沒有結束,如果投資者繼續低估利率急升的影響,他們就要迎來更多的失望。

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