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美股將在七個交易日內迎來四件大事 攸關年內市場前景走勢

  • 更新2022/11/01 10:56
  • 發布2022/10/31 16:34
  • 作者/ 彭博新聞

投資者上週忙得頭暈眼花,美國一些大公司發布業績,一堆經濟和地緣政治消息又讓局勢撲朔迷離。不過,往後的日子可能更不好過。美國股市將在短短七個交易日內迎來四個重大事件,可能會影響市場對年內的展望,或打亂一些預期,導致突然生變。

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美國聯準會預料將在本週再度升息0.75個百分點,投資人將密切關注聯準會聲明是否有透露出升息放緩的跡象。路透社

11月2日,聯準會(Fed)將宣布利率決定並暗示未來政策方向,可能還會透露計畫放緩加息步伐。

兩天後, 美國將發布10月份就業報告,重點關注招聘放緩程度如何。11月8日,期中選舉可能會造成國會兩黨勢力發生變化。最後是11月10日,美國消費者物價指數(CPI)將會出爐,自通膨率升至40年高點以來,CPI在影響聯準會路徑預期中發揮了關鍵作用。

再加上財報季還在持續,英國央行利率決定將於11月3日公佈,華爾街的一些投資者在為新一輪的市場波動未雨綢繆。

以下是投資者對四大事件的關注重點。

聯準會FOMC利率決議

華爾街幾乎已經完全預計,聯準會公開市場操作委員會(FOMC)11月2日將連續第四次升息75個基點(0.75個百分點,3碼)。聯準會對日後貨幣政策路徑傳達出的信號更為重要,交易員預計聯準會將在12月開始放慢腳步。加拿大央行上周三已放慢升息步伐,經濟衰退風險之時,其他央行可能也會效仿。

從未來兩週到期的期權情況來看,交易員預計11月2日和11月10日的市場波動率會大於平常。SpotGamma的創始人Brent Kochuba表示,即將到來的事件中,聯準會的利率決定最為關鍵,將為隨後發布的數據將如何影響市場奠定基礎。

「對於波動率交易員來說,首先是聯準會,其他都在其次,」Kochuba說。「如果聯準會立場顯得寬鬆,將大大改變波動率預期。」

就業數據

10月份非農就業報告將於周五出爐,失業率料從3.5%上升至3.6%。非農就業人數預計將從9月的26.3萬降至19萬,但仍表明勞動力市場強勁。

上週四公佈的首次申請失業救濟人數表明就業市場仍然緊俏,而第三季GDP初值顯示美國經濟依然穩固,兩者都表明可以承受大幅升息的影響。9月份的非農就業報告強於預期,曾導致標普500指數10月7日下跌2.8%,創下2010年夏季以來就業數據發布日最差表現。

期中選舉

股市多頭希望美國期中選舉能取得這一結果:國會分裂。如果國會兩黨勢力互不相讓,一般不會有大的政策變動,股市往往會從中受益。

本次期中選舉最有可能出現兩個結果,要麼是共和黨控制眾議院和民主黨控制參議院,要麼是共和黨掌控整個國會,這些情況過去都曾讓股票投資者受益。Comerica Wealth Management根據以往數據發現,在每種情況下,標普500指數的年漲幅都在5%至14%之間。

「美國股市在政府分立的情況下表現最佳,」G Squared Private Wealth首席投資官Victoria Greene表示。

通膨報告

鑒於抗通膨是聯準會的首要任務,今年很少有經濟數據比消費者物價指數更重要。巴克萊策略師將標普500指數的表現與10個主要經濟指標進行對比後發現,過去十年來,股票從未對任何經濟指標像如今對待CPI一樣有這麼強烈的負面反應。

「我們可能到第四季末會看清楚通膨是否正在放緩,以及聯準會是否將放鬆升息步伐,」Horizon Investments首席投資官Scott Ladner在接受電話採訪時稱。「這可能會使美國國債市場平靜下來 ,讓投資者再次願意承擔股市風險。」

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